CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH ĐƯỢC SỬ DỤNG TRÊN SÀN FOREX

CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH ĐƯỢC SỬ DỤNG TRÊN SÀN FOREX

Các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch Forex sẽ sử dụng linh hoạt nhiều công cụ tài chính với mục đích tìm kiếm lợi nhuận và đối phó với các rủi ro tiềm ẩn. Các công cụ tài chính đó thường là: quyền chọn, hoán đổi, giao ngay. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu đặc điểm của những công cụ tài chính này và nguyên lý hoạt động của chúng.

(Nhà đầu tư Forex sử dụng các công cụ tài chính để kiếm lời và đối phó rủi ro. Nguồn: Investors-Vietnam)

Quyền chọn

Quyền chọn là một hình thức của hợp đồng phái sinh, trong đó quy định người nắm giữ hợp đồng có quyền mua vào (tương ứng với quyền chọn bán) hoặc bán ra (tương ứng với quyền chọn mua) một lượng hàng hóa cơ sở với mức giá đã định trước trong tương lai. Trên thị trường hiện nay tồn tại một số hàng hóa cơ sở như: tiền, cổ phiếu, chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số trái phiếu…

Thị trường quyền chọn Forex được đánh giá là một trong những thị trường lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trong các loại quyền chọn còn lại trên thế giới.

Kỳ hạn

Chúng ta đã biết rằng khi đầu tư Forex thì sẽ tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro liên quan đến tỷ giá hối đoái trong tương lai. Các nhà đầu tư thường mua một hợp đồng kỳ hạn để giảm thiểu những rủi ro này. Theo cơ chế hoạt động của một giao dịch kỳ hạn, việc mua hay bán một tài sản cơ sở sẽ diễn ra tại một thời điểm trong tương lai, theo tỷ giá hối đoái được thỏa thuận trước giữa hai bên.

(Trong một giao dịch kỳ hạn Forex, mua bán tài sản diễn ra tại một ngày cụ thể ở tương lai. Nguồn: Timo)

Hoán đổi

Hoán đổi là hình thức phổ biến nhất của một giao dịch kỳ hạn. Trong giao dịch hoán đổi, người bán và người mua cùng trao đổi tiền tệ trong một khoảng thời gian cụ thể theo thỏa thuận ban đầu và đảo ngược vị thế của mình qua ngày hôm sau. Hình thức giao dịch này không có tiêu chuẩn nên không được thực hiện trên các sàn giao dịch. Thay vào đó, các bên tham gia sẽ tiến hành ký quỹ với nhau để duy trì vị thế cho đến ngày đáo hạn.

Giao ngay

Nghiệp vụ giao ngay Forex là một hình thức trao đổi trực tiếp hai đồng tiền giữa hai bên. Đây là hình thức có thời gian ngắn nhất, không được xem là một hợp đồng chính thức như các công cụ đã nêu trên mà chỉ đơn giản là một giao dịch trao đổi tiền mặt. Vì vậy, tiền lãi từ giao dịch giao ngay Forex sẽ không bao gồm trong giao dịch mà hai bên tham gia đã thỏa thuận ban đầu.

Tương lai

Hợp đồng tương lai là một dạng hợp đồng được tiêu chuẩn hóa cho hai bên để trao đổi một hàng hóa cụ thể với mức giá được thỏa thuận tại thời điểm hôm nay nhưng việc giao nhận hàng được thực hiện tại một ngày cụ thể trong tương lai. Bên có nhu cầu mua hàng hóa được gọi là “trường vị” (hay còn gọi là “long”), bên đồng ý bán hàng hóa thì gọi là “đoản vị” (hay còn gọi là “short”).

(Hàng hóa trao đổi trong hợp đồng được giao nhận tại một thời điểm trong tương lai. Nguồn: Trading)

Đối với giao dich tương lai trên sàn Forex, hàng hóa trao đổi chính là tiền tệ. Các hợp đồng tương lai thường có thời gian đáo hạn khoảng 3 tháng và có bao gồm tiền lãi, đặc điểm này lại khác với giao dịch hoán đổi như đã trình bày.

Trên đây là tổng hợp một số đặc điểm của các công cụ tài chính mà các nhà đầu tư hay sử dụng để giao dịch trên sàn Forex. Mỗi công cụ đều có ưu và nhược điểm riêng. Vì vậy, người tham gia giao dịch trên sàn Forex cần có kiến thức kỹ càng và sự vận dụng linh hoạt để phù hợp với điều kiện thị trường, từ đó có thể thu được lợi nhuận.